Para evitar este problema la opción es utilizar el ejecutable Unix para el instalador que reside en el DVD, ejecutando el siguiente comando en el Terminal, que tientes en Aplicaciones > Utilidades:
sudo /Volumes/Snow leopard Install DVD/System/Installation/CDIS/Mac OS X Installer.app/Contents/MacOS/Mac OS X Installer
Para, incluso, instalar aún mas rápido Mac OS X puedes crear una imagen del DVD y ejecutar el truco directamente desde el disco duro, solo modificando apropiadamente la ruta al correspondiente archivo.
Otra opción es mostrar el archivo invisible OSInstall.mpkg
que se encuentra en System > Installation > Packages dentro del DVD y ejecutándolo, lo que permite una instalación usando el interfaz completo de Mac OS X, lo que permite acceso a una restauración de disco desde Time Machine o a acceder al menú de utilidades, aunque no podrás seguir trabajando con el Mac.